道德风险是指在信息不对称的条件下，一方因自身利益而采取损害另一方利益的行为。这种风险通常出现在合同签订后，一方拥有更多信息或监督成本较低时，从而改变其行为模式，导致整体社会福利下降。

具体表现与案例

商业保险领域

- 道德风险行为：

投保人可能因知道部分损失由保险公司承担而过度消费（如频繁就医、选择昂贵医疗服务）或故意夸大损失、隐瞒病情。

- 影响：增加保险公司运营成本，降低市场信任度，甚至引发系统性风险。

金融市场领域

- 信贷道德风险：

信贷人员可能因个人道德问题违反信贷规范，导致不良贷款增加。

- 影响：金融机构资产质量下降，金融市场稳定性受威胁。

日常场景

- 自助餐派对：

已付费后可能过度消费昂贵食物，因行为变化与未付费时不一致。

核心特征

信息不对称：合同签订后，一方拥有更多或更准确的信息（如健康状况、风险行为）。

激励机制失效：一方为自身利益最大化而采取不利行为，导致另一方利益受损。

事后机会主义：行为变化发生在合同签订之后，属于“事后风险”而非“前置风险”。

应对措施

合同设计：通过明确条款、增加监督成本（如健康告知、定期体检）降低信息不对称。

激励相容机制：设计合理的激励机制，使双方利益一致（如保费与风险挂钩）。

第三方监管：加强行业监管，防范道德风险行为（如保险欺诈监测、信贷审批标准化）。

道德风险是现代经济中普遍存在的现象，需通过制度设计、信息透明和激励机制等多方面措施进行防范和治理。