关于汽车按揭的利润，需要从金融机构和车商两个维度综合分析：

一、金融机构的利润空间

利率差收益

金融机构以央行基准利率为基准，通常上浮10%-50%作为实际贷款利率。例如，10万元贷款3年期，央行基准利率为4.75%，银行可能上浮至5.75%-7.25%，年利息差可达2000-4000元。

分期方式影响

- 等额本息：

总利息占贷款额度的38%-43%；

- 等额本金：总利息占贷款额度的34%-38%；

- 等额月供：总利息占贷款额度的35%-40%。 例如，10万元贷款3年期，等额本息总利息约1.8万-2.4万元。

风险定价

信用记录良好的客户利率可低至5%，信用较差者可能高达10%以上。金融机构通过信用评分筛选客户，优化资产组合。

二、车商的利润来源

高息贷差

车商常与金融机构合作，但实际利率可能比官方利率高30%-50%。例如，10万元贷款3年期，官方年利率5%时，车商可能收取8%-12%的年利率，总利息差可达1.8万-2.4万元。

附加费用

车商可能收取检测费（1000元）、GPS安装费（2000-5000元）等，这些费用未包含在贷款利息中，但显著增加车主总成本。

回扣与佣金

车商可能从金融机构获得回扣，或直接从贷款中抽水，进一步压缩利润空间。

三、综合案例分析

以9万元新车为例：

银行按揭：

首付2.7万元，贷款6.3万元，3年期总利息约1.7万-2.4万元；

车商贷款：总利息约2.8万-3.6万元（含高息和附加费用）。

四、注意事项

利率浮动：实际利率受央行政策、金融机构政策及购车时间影响，需以合同为准；

信用管理：良好的信用记录可降低利率，反之可能增加利息成本。

综上，汽车按揭的利润由金融机构和车商共同构成，但需警惕车商的高息陷阱。